02 — Strategien
Wir improvisieren nicht. Jede Investition durchläuft denselben analytischen und quantitativen Prozess, bevor reales Kapital verwaltet wird, und wird entsprechend ihrem Risikoprofil einer unserer vier Strategien zugeordnet.
Der Prozess
Bevor wir handeln, definieren wir schriftlich den Vorteil, die Bedingungen, die ihn entkräften, und die im Voraus festgelegten Erfolgskriterien.
Backtest mit walk-forward-Fenstern auf ungesehenen Daten. Wir verlangen Zielkennzahlen für risikoadjustierte Rentabilität, maximalen Drawdown und Umschlagshäufigkeit.
Eine zweite Prüfung hinterfragt die Annahmen und schließt Datenlecks aus. Die vorab definierten Risikogrenzen werden festgelegt und die Positionsgröße nach Volatilität skaliert.
Reale Handelstätigkeit im kleinen Maßstab: slippage, Ausführung und Signalqualität müssen mit dem Backtest übereinstimmen, bevor skaliert wird.
Einführung mit automatischen Grenzen und unterbrechungsfreier Überwachung durch unser System aus Agenten mit künstlicher Intelligenz.
Die vier Strategien
Wir erzielen Rendite in Dollar (stablecoins) mit maximaler Liquidität und ohne direktionales Exposure zu den Vermögenswerten einzugehen. Es ist die defensive Basis des Fonds: verfügbares Kapital, das arbeitet, während es auf Gelegenheiten wartet.
Wir stellen dem Markt Liquidität bereit und erhalten dessen Gebühren, während wir die Richtung des Vermögenswerts mit Derivaten absichern. So beeinflusst uns die Volatilität nicht mehr: Die Rendite stammt aus den Gebühren, nicht aus dem Preis.
Überzeugungspositionen, hauptsächlich in Kryptoassets, aber auch in Aktien, Rohstoffen und Halbleitern. Es ist das Standbein, das die großen Trends erfasst, dimensioniert nach technischen Niveaus.
Handel mit Derivaten und Optionsstrategien, um asymmetrische Profile aufzubauen: begrenzter Verlust und breiter Spielraum. Es ist das taktischste Standbein und das mit dem größten Potenzial des Fonds.
Die Zielrendite jeder Strategie ist registrierten Anlegern vorbehalten. Jede Strategie birgt ihr eigenes Risiko, und die Anlage in Krypto-Assets kann zum Totalverlust des Kapitals führen.
Maßstab
Jede Strategie wird an einer anspruchsvollen Referenz gemessen: das «Kaufen und Halten» des Vermögenswerts selbst, risikoadjustiert, konsistent zu übertreffen. Schlägt sie es nicht, kommt sie nicht ins Portfolio. Das Kapital des Teams ist gemeinsam mit dem des Fonds investiert.
Das wöchentliche Reporting und die genaue Zusammensetzung des Fonds stehen Anlegern zur Verfügung.